Pada 7 Oktober, BOE A (000725) merilis tiga kuartal pertama tahun 2021 perkiraan pendapatan menunjukkan, laba bersih yang diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan yang terdaftar pada kuartal ketiga melebihi 7,1 miliar RMB, naik lebih dari 430% YoY, sedikit turun 3,7 -6,3% kuartal ke kuartal;laba bersih yang dapat diatribusikan kepada pemegang saham perusahaan yang terdaftar di tiga kuartal pertama melebihi 19,862 miliar RMB, meningkat lebih dari 702% tahun-ke-tahun.
Di bawah penggerak dua roda dari permintaan yang tinggi dan pasokan ketegangan yang terus-menerus yang disebabkan oleh IC penggerak dan kekurangan bahan baku lainnya di semester pertama, harga TI, TV, dan produk lainnya telah dinaikkan ke tingkat yang berbeda.Namun, setelah memasuki kuartal ketiga, akibat dampak kemacetan pengiriman dan kenaikan biaya logistik, pelanggan hilir akan melemah, dan harga produk TV muncul penyesuaian struktural.Sementara harga produk IT tetap stabil berkat konsentrasi permintaan dan pasokan yang lebih baik.
Adapun harga panel global, pada kuartal ketiga tahun ini, panel TV dan panel netbook mengakhiri kenaikan harga yang berkelanjutan selama beberapa bulan, dan mulai menyesuaikan, terutama beberapa harga panel TV kecil dan menengah yang populer turun dengan cepat.Namun, secara relatif, pada lini generasi 10,5 pasokan panel ukuran besar, penurunannya sedikit lebih kecil daripada panel TV kecil dan menengah.Dan ini di bawah premis pabrik panel untuk membatasi produksi untuk menjamin harga, mengambil inisiatif untuk mengurangi kapasitas panel TV kecil dan menengah, dan meningkatkan daftar produk standar panel besar, untuk memastikan efisiensi operasi ekonomi dari lini produksi.
Bahkan, menurut operasi lini generasi 10,5 saat ini di Daratan China, ia menempati keunggulan industri tertentu dalam kapasitas produksi dan biaya operasi yang terkendali.Saat ini, beberapa lini generasi 10,5 yang didominasi oleh BOE dan TCL perlahan-lahan memberikan efek utama positif pada industri panel China.Terutama dalam persaingan untuk kekuatan harga industri panel ukuran besar, mereka mulai memiliki tingkat otonomi dan kontrol tertentu, tidak lagi terinfeksi oleh perusahaan luar negeri dari waktu ke waktu.
Laba kuartal ketiga BOE turun sedikit, hanya 3,7-6,3 persen kuartal-ke-kuartal di belakang koreksi harga.Disebutkan bahwa saat ini BOE pada dasarnya telah menstabilkan disk dasar dan telah menjadi ketahanan tertentu terhadap dampak penurunan.Selain itu, ekspansi industri panel baru-baru ini menunjukkan bahwa industri relatif optimis tentang kemakmuran jangka panjang dari lini generasi 10,5 dan panel TI.
Baru-baru ini, laporan media mengatakan pabrik generasi Sharp Guangzhou Super Sakai 10,5 mempertahankan kecepatan ekspansi yang ditetapkan, diperkirakan membuat investasi besar 8 miliar hingga 10 miliar RMB, menuju kapasitas produksi bulanan 150.000 buah, dengan ekspansi hingga 66%, dan pertumbuhan kapasitas industri 10,5 pembangkit di pabrik terbesar.BOE dan CSOT telah mengumumkan lebih awal bahwa mereka akan memperluas pabrik generasi 10,5.Dalam jangka pendek, industri akan meningkatkan kapasitas pabrik generasi 10,5 dengan output bulanan lebih dari 100.000 buah.
Mengenai ekspansi ini, industri umumnya percaya bahwa sebelum ledakan konten VR dan AR, konten 8K akan diterapkan di tingkat konsumsi TV terlebih dahulu, dan kemudian dimungkinkan untuk diubah menjadi peningkatan pengalaman VR dan AR.Oleh karena itu, TVS ukuran besar 8K di atas 75 inci akan mempercepat popularitas di pasar dan membentuk pengganti generasi dengan TVS 4K di bawah 65 inci.Untuk produksi panel TV 8K 75 inci atau lebih besar, keuntungan biaya produksi dari lini generasi 10,5 sangat jelas, umumnya menghemat sekitar 10% hingga 20% dibandingkan dengan lini generasi 8,5 yang lama.
Bahkan, ada tempat yang lebih fleksibel bagi BOE, yaitu mereka dapat menyesuaikan ritme pasokan panel TV kecil dan menengah melalui cara menahan 8.6 generasi kapasitas saluran baru.Selain itu, lini produksi IGZO CLP Panda pada dasarnya mirip dengan produk a-SI dalam hal peralatan dan teknologi.BOE tidak memiliki kewajiban untuk mempromosikan produk IGZO sama sekali, dan dapat sepenuhnya mengesampingkan wajah teknis tinggi IGZO dan secara langsung memproduksi panel TI teknologi A-SI dan produk panel mobil yang dibutuhkan di pasar untuk memulihkan profitabilitasnya dengan cepat.
Meskipun BOE sangat besar tanpa manajemen terpadu dan mode operasi perusahaan panel tradisional di luar negeri, setiap pabrik panel relatif independen.Namun pola inilah yang membuat BOE memiliki fleksibilitas yang kuat.Misalnya, BOE memimpin industri dengan lini generasi 8.5 untuk memproduksi panel ponsel sebelumnya, dan baru-baru ini, memproduksi panel yang dipasang di kendaraan di depan industri.Untuk perusahaan panel tradisional, hampir tidak ada yang akan mengajukan pendekatan ini.Mungkin model lini panel generasi 10,5 di Daratan China berjuang untuk kekuatan harga industri dengan kapasitas produksi yang maju yang dapat membawa pencerahan bagi rantai industri manufaktur China.
Chen Yanshun, ketua BOE A, sebelumnya mengatakan pada presentasi pendapatan setengah tahun bahwa nilai pasar BOE saat ini undervalued.BOE berada di garis depan industri layar semikonduktor global dalam hal skala kapasitas, pangsa pasar, kemampuan produk dan teknologi, kemampuan inovasi, kemampuan manajemen, dan profitabilitas.
Waktu posting: 16 Okt-2021